2023年上半年，是環(huán)保產(chǎn)業(yè)的一個分水嶺。

4月底5月初，環(huán)保上市公司2022年年報密集發(fā)布，190家企業(yè)中，有93家營業(yè)收入都是負增長，占比48.95%；124家歸母凈利潤負增長，占比達65.26%，堪稱“史上最慘一年”。

也就是說，過去一年，有近五成環(huán)保上市公司營收下滑，六成多環(huán)保上市公司凈利潤下降。

年報統(tǒng)計結果再次證實，2022年的確是環(huán)保產(chǎn)業(yè)“史上最慘一年”當前環(huán)保行業(yè)的狀態(tài)的確不太好，甚至可以用糟糕來形容。單就現(xiàn)象而言，環(huán)保行業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務在急劇縮減，不管是龍頭企業(yè)還是中小型企業(yè)，國央企還是民企，都在面臨這種情況。整個行業(yè)也確實到達了一個“拐點”，傳統(tǒng)增長方式逐漸飽和過剩，企業(yè)亟需尋找“第二增長曲線”，發(fā)掘新的增長空間。

在分析環(huán)保需求端的變革之前，我們先來討論環(huán)保企業(yè)為何普遍開始擔憂發(fā)展前景。

過去十年的野蠻發(fā)展到如今的寒冬，行業(yè)里也有很多反思，有人認為是缺錢，有人認為是技術功底還不夠，有人認為是企業(yè)經(jīng)營管理能力不成熟，這些都對，但都不是過去十年最底層的邏輯。

如果我們不知道自己是如何成功的，我們就不會真正知道自己是如何失敗的。

過去十年環(huán)保行業(yè)的野蠻發(fā)展，****最根本的推動力就是行業(yè)紅利的迸發(fā)。

而如今行業(yè)的寒冬，最底層的一根主線也同樣是行業(yè)紅利，是行業(yè)紅利的消失，而這就是環(huán)保行業(yè)里正在經(jīng)歷的大勢。

時間是紅利的天敵，所有的紅利都會隨著時間推移而消失。

紅利一：政策紅利

政策的紅利是環(huán)保行業(yè)****最直接的紅利。從幾乎沒有環(huán)保政策到寬松的環(huán)保政策再到史上最嚴的環(huán)保政策，不同的環(huán)保政策會帶來不同的紅利：

環(huán)保政策比較寬松時，會出現(xiàn)政策導致的負面紅利，比如，之前的面子工程，項目交付了沒人考核，錢來的很快很好賺。

環(huán)保政策趨嚴時，上述的負面紅利會消失，但隨之而來的是正面的紅利，比如，技術好的公司可以為市場提供符合國家要求的的環(huán)保解決方案。

紅利二：資本紅利

在政策紅利快速釋放的時候，資本當然不會袖手旁觀，資本的使命就是到有紅利的地方去。

但資本在過去十年間，對環(huán)保行業(yè)的態(tài)度也在不斷發(fā)生變化，一位專門做環(huán)保行業(yè)投資的朋友總結過一句特別經(jīng)典的話：過去十年，資本對環(huán)保行業(yè)經(jīng)歷了愛、恨、離、別，如今看已破紅塵。

什么叫看破紅塵？

意思就是，紅利吃完了，是時候說再見了。

后面的硬骨頭，還得有情懷又有硬功夫的人去啃。

紅利三：用戶紅利

用戶紅利就是用戶的需求從無到有。這也是過去十年整個行業(yè)在做的事情，大量未被開發(fā)過的客戶需求，隨著政策的變化被脈沖式的釋放。

紅利的來和走，都是趨勢。我們?nèi)菀壮两�在紅利來時的歡喜和興奮，卻很難接受紅利離開的的事實。

去年以來，這些要素均出現(xiàn)了較大波動，政策方面的勢能已經(jīng)釋放殆盡，經(jīng)濟形勢正在面臨巨大不確定性。

這種變動意味著環(huán)保產(chǎn)業(yè)的黃金十年已經(jīng)終結，由此帶來的第一波反應就是新增工程項目的銳減，緊接著是環(huán)保企業(yè)業(yè)績的下滑。去年以來，我們看到不少叱咤行業(yè)的頭部企業(yè)業(yè)績出現(xiàn)拐點，原因正在于此。

對于上述變革，一些企業(yè)的應變思維已經(jīng)走在行業(yè)前面，以前環(huán)保行業(yè)是以政策為核心，未來將轉變?yōu)橐杂脩粜枨鬄楹诵摹?/p>

目前行業(yè)有一個基本的判斷，即接下來會進入運營時代。運營時代不是一個停滯不前的時代，而是一個需求升級的時代。運營時代的****痛點是能耗和成本，環(huán)保行業(yè)的發(fā)展重心會聚焦于此。

未來環(huán)保行業(yè)的需求點將會從“有”到“省”轉變，具體而言就是“省心”、“省事”、“省錢”，“省心”是幫業(yè)主減少違規(guī)風險，“省事”是幫業(yè)主承擔更多專業(yè)事務，“省錢”是幫業(yè)主減少成本。尤其是在經(jīng)濟下行趨勢下，“省錢”是第一剛需。

進入運營時代，未來能幫助甲方或者能使自己運營的項目省心、省事、省錢，是環(huán)保企業(yè)的核心競爭力。

另外一個不爭的事實是，環(huán)保上半場各類業(yè)主建設了大量的環(huán)保項目，其中存在大量低質(zhì)劣質(zhì)的成分；在未來長期運行的考驗下，迭代優(yōu)化的需求會重新冒出。

省錢成為新需求突破口的另一個客觀情況是，我國的經(jīng)濟發(fā)展仍然存在粗放的成分，如能源管理、資源循環(huán)利用等。

環(huán)保上半場是工程時代，是重資產(chǎn)時代，行業(yè)主導者基本上是國央企，下半場是運營時代，是輕資產(chǎn)時代，民營企業(yè)的創(chuàng)造性將成為行業(yè)新驅動。

當前很多企業(yè)把戰(zhàn)略重心瞄向第二增長曲線，這是要慎重考量的。

行業(yè)下行期，恰恰是守住基本盤的時候，因為這個時候大家都在惦記別人碗里的飯；如果企業(yè)暫時不具備切入其他賽道的時機和能力，守住基本盤度過階段性的波動期不失為良策。

第二曲線不一定開拓，但基本盤一定要守住。深耕自己熟悉的領域，比另外開辟全新的賽道更加穩(wěn)妥。

那么，運營時代的需求如何挖掘？

機會可能不來自甲方，而是環(huán)保企業(yè)自己創(chuàng)造。

環(huán)保上半場的核心需求是由政策主導，簡單來說就是幫助政府和排污企業(yè)把落下的功課給補上，需求明確、簡單且迫切，這也是很多企業(yè)上半場過得比較舒坦的原因。

而下半場行業(yè)進入運營期，剛性需求會轉化成柔性需求，排污單位補上的功課要是實現(xiàn)全優(yōu)，即上述“省心”、“省事”、“省錢”，需求和機遇在于環(huán)保企業(yè)自身創(chuàng)造。

浙江永續(xù)環(huán)境工程有限公司是一家多年來集研發(fā)、設計、施工、運營為一體的高新科技環(huán)保企業(yè)，主要致力于市政污水、工業(yè)園區(qū)污水、大型工業(yè)企業(yè)污水、地表水（河道、湖泊）的污廢水處理、提標改造等。永續(xù)有著獨特的專利技術——“HJDL工藝技術”，公司也有著獨特的經(jīng)營理念——以客戶為導向、以技術為核心、以質(zhì)量樹品牌、讓事實數(shù)據(jù)說話。

省心，永續(xù)環(huán)境獨有的核心技術HJDL工藝原理符合行業(yè)規(guī)范、環(huán)保規(guī)范且出水能滿足國家標準及地方標準；具有極強的穩(wěn)定性，可實現(xiàn)365天24小時達標，隨時可接受各級督查與檢查。

省事，從建立之初到現(xiàn)在，公司秉承“以客戶為導向、以技術為核心、以質(zhì)量樹品牌、讓事實數(shù)據(jù)說話”的經(jīng)營理念，始終以客戶的需求為努力方向、不斷開拓污染治理新技術，向綠色、環(huán)保、節(jié)省、高效的目標邁進。為客戶打造穩(wěn)定、高效的污染處理方案，提供更加匹配、節(jié)能、合理的優(yōu)質(zhì)服務。

省錢，該技術目前面向現(xiàn)有污水廠可不停產(chǎn)、不停水、不動土建實現(xiàn)原位提標、提量改造，且見效快，30 天內(nèi)可達 GB18918-2002 一級 A 標準；60 天達GB3838-2002 地表四類水排放標準；投資效益突出，維持達標運行費用低，馴化完成后可節(jié)省碳源(乙酸鈉、甲醇、葡萄糖等)97%-100%；除磷劑節(jié)省 75%-92%，避免化學藥劑二次污染，迎合政府低碳 3060 大趨勢，減輕政府財政負擔。

用事實數(shù)據(jù)說話是永續(xù)環(huán)境的經(jīng)營理念，目前公司的HJDL技術已輻射全國30多省，在全國已有183個工業(yè)污水案例，33個市政生活污水案例。有如此巨大的成就全都是憑借著公司的核心技術HJDL。

這些都是深耕一個領域并將企業(yè)核心能力進行衍生帶來的效果。由此可見，聚焦客戶、聚焦需求不但不會局限企業(yè)的發(fā)展，反而會打開企業(yè)的視野。

說到底，環(huán)保行業(yè)尚未真正歷經(jīng)完整周期，一直以來政策主導一切。

隨著政策驅動力的退場，企業(yè)需要圍繞需求、戰(zhàn)略、產(chǎn)品/服務創(chuàng)新等維度重新組織自身資源、真正搭建戰(zhàn)略布局。

環(huán)保行業(yè)需求的底層轉變意味著行業(yè)的質(zhì)變才真正開始。圍繞這一轉變，行業(yè)將迎來新一輪的變革和較量。

在行業(yè)大分化、多元化的趨勢下，到了考驗企業(yè)應變能力的時候。

(本文部分資料來源于環(huán)保水圈，青山研究院)